有效管控、隔离风险是中国资本市场建设的重要前提。其中，金融创新必须在审慎监管前提下进行。
近期，央行金融稳定局局长孙天琦两度 “ 发声 ” 提及互联网存款相关问题。12 月 18 日，支付宝宣布下架银行存款产品，仅对已购买产品的用户可见。20 日，继蚂蚁集团之后，百度度小满、京东金融、腾讯理财通、滴滴金融、中国平安旗下陆金所等平台相继下架互联网存款产品。目前从各大平台的回应来看，均表示将密切关注监管动态，严格落实监管要求，规范经营行为。
所谓互联网存款产品，是指商业银行（尤其是吸储压力大的中小银行）借助互联网金融平台推出的存款产品，商业银行需向平台支付 “ 导流费 ”。说到底，就是利用互联网平台的力量，以及互联网金融平台游离于金融监管之外的漏洞，打 “ 擦边球 ”。对此，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦公开表示，平台已成为银行网点服务的线上延伸，这类平台没有相关业务的金融牌照，游离于金融监管之外，实质是 “ 无照驾驶 ” 开展金融业务，属非法金融活动。
可见，管理层对互联网平台存款的做法是不支持的，而且定位明确，不仅将其界定为 “ 非法金融活动 ”，还将其作为金融行为、金融业务、金融活动，必须纳入监管范围。只要纳入监管范围，那么没有履行相关的审批程序、没有得到金融监管机构同意的金融活动行为，都可能是违法的。
一段时间以来，互联网金融活动确实呈现出过于活跃的特征。就互联网存款产品本身而言，就存在不少需要被有效监管的问题，如孙天琦举例所说的，部分银行通过分段付息等方式变相抬高存款利率，扰乱存款利率市场机制；高风险银行通过互联网平台吸收存款，饮鸩止渴，流动性隐患突出；中小银行高息吸收存款必然追求高收益资产，匹配高风险项目，导致资产端风险增加等。
我们说，在互联网已经相当普及，企业和居民对互联网已经普遍接受，且效率很高、程序更简单的情况下，互联网平台进入金融领域开展金融活动本身并没有太大问题。但前提是，从事金融活动的互联网平台，必须持牌经营，不可 “ 无照驾驶 ”。相关金融活动必须纳入到金融监管范畴，而不是游离于监管之外，成为放纵狂奔的 “ 野孩子 ”。否则，不仅会扰乱金融市场秩序，还会带来难以控制的金融风险。
这些年来，管理层对互联网金融平台相对宽松的政策，让这些平台迅速崛起，打着金融创新的旗子从事金融活动。但事实上，其合法性、风险性、规范性等问题，却是值得细细审视的。比如，大多数 “ 求助 ” 于互联网金融平台的商业银行，都是风险较大的中小银行，内控机制或存在一定问题，放贷的程序等也许并不十分规范。在这样的情况下，只有加大监管力度，才能避免可能的风险发生。
中国银保监会副主席曹宇近日表示，不同市场之间，有效管控、隔离风险是资本市场建设的重要前提。其中，金融创新必须在审慎监管前提下进行。
这里所说的金融创新，当然包括互联网金融方面的创新。如果不对其实施有效监管、持续监管，很多产品都可能爆发风险。而防范金融风险，则是未来中国经济发展必须做好的一项工作。管理层从防范风险入手，对互联网金融行为实施严格监管，对不符合金融监管要求的互联网金融行为提出纠正措施，是非常必要的。面对全球金融市场风险叠加的格局，我们需要的恰恰是防患于未然，而不是亡羊补牢。
由于互联网存款业务带来的涉及存款营销行为、违规宣传存款保险保障、地方法人银行突破地域限制展业、中小银行流动性管理面临挑战等方面的问题，监管机构对其实施严厉监管，既是维护市场秩序的需要，更是防范金融风险的要求。互联网金融平台按照要求进行纠正，标志着互联网金融业务已被纳入到金融监管范畴。需要明确，此举决非政策 “ 倒退 ”，而监管靠前，更是从防范金融风险的角度，对互联网金融行为提出新的监管要求，以满足金融市场稳定和金融秩序规范需要，为迎接可能发生的外部金融环境变化的挑战做好充分准备。
中国经济已经克服疫情带来的影响，步入良好的恢复状态，中国金融也不能出现任何问题。防患于未然，也是金融监管不论何时都不可松懈的紧迫工作之一。
作者 谭浩俊（江苏省镇江市市场监督管理局）
